この曲は以下のように主題と14曲の変奏から構成されており、それぞれエルガーの友人を示している。全曲をトロンボーン6重奏版として編曲しました。
1 Theme
2 Variation I "C.A.E."
3 Variation II "H.D.S-P."
4 Variation III "R.B.T."
5 Variation IV "W.M.B."
6 Variation V "R.P.A."
7 Variation VI "Ysobel"
8 Variation VII "Troyte"
9 Variation VIII "W.N."
10 Variation IX "Nimrod"
11 Variation X "Dorabella"
12 Variation XI "G.R.S."
13 Variation XII "B.G.N."
14 Variation XIII " * * * "
15 Variation XIV "E.D.U."